Акции MicroStrategy перегреты, поскольку более не являются безальтернативным вариантом вложений в криптовалюту на бирже, считают шортисты / Фото: Shutterstock
Акции MicroStrategy упали с рекордного уровня после того, как аналитическая компания Citron Research заявила, что заняла короткую позицию в акциях разработчика, скупающего биткоин. Шортисты из Citron Research утверждают, что акции MicroStrategy перегреты, поскольку после появления ETF на биткоин перестали быть безальтернативным вариантом вложений в криптовалюту через фондовый рынок.
Акции MicroStrategy в ходе торгов в четверг обвалились больше чем на 18%. При этом в начале сессии они обновили исторический максимум, прибавив почти 15%.
Котировки развернулись вниз после сообщения аналитической компании Citron Research, основанной известным инвестором-шортистом Эндрю Лефтом , о ее шорт-позиции в акциях разработчика.
С начала января к закрытию торгов среды капитализация Microstrategy выросла на 650%. Акции компании растут благодаря систематическим покупкам биткоина на деньги, вырученные от размещения собственных акций и облигаций. Биткоин в этом году подорожал на 120% и впервые приблизился к отметке $100 тыс.
Citron четыре года назад рекомендовала инвестировать в акции MicroStrategy после того, как компания направила весь свободный денежный поток в биткоин и сделала регулярную покупку токена частью своей стратегии, напоминают шортисты. Однако сейчас для непрямых вложений в криптовалюту на фондовом рынке есть десяток ETF на биткоин и акции других связанных с криптовалютой компаний , таких как криптобиржа Coinbase и трейдинговая платформа Robinhood.
Сообщение Citron о шорте MicroStrategy стало одним из редких проявлений активности компании после того, как в июле SEC обвинила основателя компании Эндрю Лефта в мошенничестве с ценными бумагами, пишет Bloomberg.
Citron не первая компания, которая шортит MicroStrategy. В марте Kerrisdale Capital Management LLC сделала похожее заявление , сообщив, что берет лонг в биткоине и хеджирует его шортом акций MicroStrategy, напоминает Bloomberg.
Сейчас компании принадлежат 331 200 биткоинов стоимостью почти $30 млрд, что делает ее крупнейшим корпоративным держателем этой криптовалюты. Стратегия покупок биткоина позволила акциям компании превзойти по темпам роста бумаги других крупных американских компаний, включая Nvidia. Акции MicroStrategy выросли более чем на 2300% с августа 2020 года. Биткоин прибавил примерно 630% за тот же период.
На прошлой неделе MicroStrategy, воспользовавшись рекордно высокой ценой своих акций, разместила на бирже дополнительные обыкновенные акции класса A на $4,6 млрд, а на вырученные деньги докупила 51 780 биткоинов. Это крупнейшая покупка криптовалюты компанией за четыре года. На этой неделе MicroStrategy разместила конвертируемые облигации на сумму в $2,6 млрд. С этих денег она, вероятно, также купит биткоин, пишет Investing.com
Benchmark в понедельник сохранила оценку «Покупать» и повысила целевую цену акций MicroStrategy с $300 до $450, сославшись на свои оценки запасов биткоинов компании и стоимости ее IT-бизнеса на конец 2026 финансового года.
Продавать акции MicroStrategy сейчас не рекомендует ни один аналитик на Уолл-стрит. Всего у компании 11 рейтингов — и все «Покупать» (Buy и Overweight).
Подпишитесь на Telegram-канал Oninvest
Cвежие и актуальные новости из мира инвестиций – в вашем почтовом ящике