Трейдеры начали продажу декабрьских фьючерсов на нефть по цене $100 за баррель марки Brent, Скотт Рубнер из Goldman Sachs ждет S&P 500 к концу 2024 года выше 6000, глобальные инвесторы готовятся вернуться в Китай на фоне анонсированных мер господдержки экономики и фондового рынка страны. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 2 октября.
Трейдеры ждут нефть по $100 за баррель на фоне обострения на Ближнем Востоке
Трейдеры начали продажу декабрьских фьючерсов на нефть по цене $100 за баррель марки Brent, пишет Bloomberg . Таким образом трейдеры страхуются от рисков перебоя в поставках из-за обострения конфликта на Ближнем Востоке, поскольку Иран – одна из сторон военного противостояния – играет значительную роль на рынке нефти.
В Нью-Йорке было продано 7 млн баррелей Brent (из 27 млн декабрьских заявок) по $100. Потоки, вероятно, представляли собой смесь покупки и продажи, говорят участники рынка. Одни трейдеры стремились защититься от краткосрочного скачка цен на нефть, другие в последние недели продавали опционы «колл» и были вынуждены закрывать эти позиции. При этом средняя цена Brent накануне составила $74,5.
«Я думаю, что ставки в $100 подобны страховым полисам для людей, которые надеются, что они обесценятся, - сказал Скотт Шелтон , специалист по энергетике в TP ICAP Group Plc. - Я все еще думаю, что шансы на существенные потери в добыче невелики. Однако, когда дело доходит до геополитики, это всегда непростой выбор». Он добавил, что базовые балансы спроса и предложения остаются в целом слабыми.
Рынок почти наверняка столкнется с переизбытком предложения в ближайшие месяцы, предупреждают аналитики. Рост спроса неустойчивый, а добыча в странах ОПЕК+ и за ее пределами вскоре вырастет.
ОПЕК+ оставляет добычу нефти на прежнем уровне
По итогам заседания в среду ОПЕК+ не сделал никаких заявлений об изменении уровня добычи нефти странами, входящими в картель, пишет Bloomberg . До декабря добыча ведется в прежнем режиме, а после страны-экспортеры планируют добавить еще 180 тыс. баррелей в сутки.
Такое решение приносит облегчение потребителям после многих лет инфляции, а также центральным банкам, поскольку они переходят к снижению процентных ставок. Однако аналитики не доверяют картелю: в условиях дальнейшего ухудшения ситуации на нефтяных рынках ОПЕК+ вряд ли продолжит запланированное увеличение поставок, считают стратеги JPMorgan и Citigroup.
Согласно оценкам Международного энергетического агентства, потребление должно вырасти менее чем на 1 млн баррелей в день в 2025 году, а поставки увеличатся еще на 50%, что создаст избыток предложения, даже если ОПЕК+ продолжит ограничивать добычу.
Рубнер из Goldman Sachs ждет S&P 500 к концу 2024 года выше 6 000
Управляющий директор банка по глобальным рынкам Goldman Sachs Group Скотт Рубнер, который ранее дал прогноз закрытия S&P 500 на конец 2024 года в районе 6 000 пунктов (текущее значение – 5 709, то есть рост на 5%), теперь беспокоится, что это слишком низкая планка, пишет Bloomberg . Он ждет ралли к концу года, которое может подтолкнуть индекс выше отмеченного уровня.
«Я оптимистично настроен в отношении акций США и жду ралли, которое начнется с 28 октября. Моя цель в 6 000 пунктов слишком низкая», — написал Рубнер в заметке для клиентов. Он сослался на статистику, согласно которой после президентских выборов в США инвесторы, как правило, переходят из наличных в акции. Таким образом возвращают капиталы обратно на фондовый рынок после того, как пройдены политические риски.
Целевой показатель Рубнера - специалиста банка по тактике - отличается от прогноза главного стратега Goldman Sachs Group Дэвида Костина . Последний ожидает рост S&P 500 до 5 600 к концу 2024 года.
Глобальные инвесторы готовятся вернуться в Китай
Мировые инвесторы готовятся снова делать ставки на Китай на фоне попыток правительства страны остановить экономический спад, пишет Reuters . Опрошенные изданием управляющие активами ожидают, что меры господдержки – привлечение наличных в акции и стимулирование потребительских расходов – будут эффективными.
Так, например, группа Abrdn «выборочно» купила акции Китая на прошлой неделе и будет ждать подробностей по планам Пекина. Наташа Эбтехадж из Artemis Fund Managers заявила, что в последние несколько дней также докупила китайские акции и заняла несколько новых позиций.
Отметим, что на фоне стимулирующих мер правительства фондовый рынок Китая недавно показал лучший дневной прирост с 2008 года. «Однако это технический рост, вызванный ликвидностью, - предостерегает Джордж Эфстатопулос , сингапурский портфельный менеджер Fidelity International. - Он был вызван, скорее всего, тем, что продавцы коротких позиций отказались от ставок на снижение цен акций».
Марк Тинкер , директор по инвестициям хедж-фонда Toscafund Hong Kong, отметил, что последние меры Пекина показали, что Китай может создать устойчивый спрос среди домохозяйств, а не гнаться за быстрым ростом с помощью очередного бума недвижимости или инфраструктуры. Лука Паолини , главный стратег Pictet Asset Management, которая управляет портфелем на 260 млрд евро, считает, что инвесторы, возможно, упустили из виду перспективы снижения процентных ставок в США, которое может повысить мировой спрос и китайский экспорт. «На этой неделе мы говорим нашим клиентам, что если у вас ничего нет (в Китае), возможно, вам стоит добавить несколько позиций», — добавил Паолини.
Подпишитесь на Telegram-канал Oninvest
Cвежие и актуальные новости из мира инвестиций – в вашем почтовом ящике