Акции компании подскочили после этого почти на 7%, и целевая цена инвестбанка — уже ниже текущих котировок
Перспективы долгосрочного роста CoreWeave в сфере ИИ «очевидны», считает аналитик JPMorgan / Фото: rblfmr / Shutterstock.com
Аналитик JPMorgan в два раза поднял целевую цену акций поставщика облачных услуг для разработки и обучения ИИ-моделей CoreWeave. Новый таргет предполагал небольшой рост котировок компании, но после повышения акции подскочили, и с учетом этого ралли они уже стоят дороже. JPMorgan уверен, что долгосрочные перспективы CoreWeave в сфере ИИ «очевидны» и сохраняются, но предупреждает, что инвесторам стоит быть готовыми к неожиданностям.
Аналитик JPMorgan Марк Мерфи повысил целевую цену акций CoreWeave с $66 сразу до $135 и сохранил рейтинг Overweight, эквивалентный рекомендации покупать эти бумаги, передает CNBC. Это произошло накануне квартального отчета компании — он будет опубликован во вторник, 12 августа, после завершения основной сессии.
По словам Мерфи, он «осторожно оптимистичен» в отношении долгосрочных перспектив CoreWeave, особенно после заключения в начале года пятилетнего контракта с OpenAI на $11,9 млрд. Потенциал роста компании в сфере ИИ «очевиден» и «сохраняется», отметил аналитик, однако разрыв во времени между получением крупных заказов и их выполнением может ограничивать результаты CoreWeave в отдельных кварталах и приводить к «устойчиво высокой волатильности» акций.
«Возможности CoreWeave будут становиться все более масштабными и нерегулярными — вероятно, к удивлению инвесторов, хотя мы не даем конкретного прогноза по предстоящей отчетности за второй квартал. Инвесторам стоит ожидать крайне неравномерной динамики крупных заказов у CoreWeave», — написал аналитик инвестбанка.
По его оценке, хотя результаты контрактов CoreWeave сложно предсказать, в случае успеха они способны обеспечить внушительный рост и привлечение значительного долгового финансирования.
По итогам торгов 11 августа акции CoreWeave подорожали на 6% и закрылись на отметке в $139,8. Это стало их максимумом почти на месяц. После этого ралли новый, увеличенный таргет JPMorgan, который изначально предполагал небольшой рост, оказался на 2,4% ниже уровня закрытия торгов в понедельник.
С момента листинга на бирже Nasdaq, который прошел 28 марта и стал крупнейшим технологическим IPO в США с 2021 года, рыночная стоимость компании взлетела на 254%. Инвесторы скупали их так стремительно, что некоторые аналитики даже начали сравнивать бумаги CoreWeave с «мемными», рост которых объясняется ажиотажем среди розничных трейдеров, а не реальными финансовыми показателями. Это была самая горячая ставка на рынке ИИ, напоминает Barron's.
Однако, с пика в середине июня акции компании потеряли примерно на 25%. Ее высокая оценка вызывала вопросы у Уолл-стрит, учитывая значительную долговую нагрузку и зависимость от Microsoft как главного клиента, объясняет Barron's. И рынок мало верит в возвращение CoreWeave к прежним ценам, пишет издание. Оно напоминает, что многие ждут окончания периода после IPO, в течение которого инсайдеры и ранние инвесторы не могут продавать свои акции. Этот срок истекает 14 августа.
31 июля аналитик Citi Тайлер Рэдки повысил рейтинг акций CoreWeave с нейтрального до Buy (покупать) и сохранил целевую цену в $160 — она почти на 16% выше уровня закрытия 11 августа. Рэдки сослался на устойчивый спрос на вычислительные мощности для искусственного интеллекта, но отметил, что бумаги CoreWeave высокорисковые из-за концентрации клиентов и ограниченной истории торгов с момента IPO в марте. Аналитик добавил, что ожидает ускорения роста выручки CoreWeave в 2026 году и уже прогнозирует ее на 4–6% выше рыночного консенсуса на 2026–2027 финансовые годы. По его словам, укрепление позиций облачной платформы Azure от Microsoft, а также крупные облачные анонсы от Oracle усилили уверенность в устойчивом спросе на ИИ и закрепили позиции CoreWeave на рынке.
В тот же день аналитик Morgan Stanley Кит Вайс повысил целевую цену по акциям CoreWeave с $58 до $91, но сохранил рейтинг Equal Weight (на уровне рынка). По его словам, первый квартал после выхода на биржу подтвердил, что компания эффективно работает на фоне растущего клиентского спроса. Вайс считает, что это, а также качественное исполнение и сильные результаты выше ожиданий создают предпосылки для повышения прогнозов, однако предстоящее снятие ограничений на продажу акций для крупных акционеров после IPO может временно давить на их стоимость.
64% аналитиков, присвоивших рейтинги CoreWeave, занимают нейтральную позицию с рекомендацией «держать» (Hold). Еще 24% советуют инвесторам покупать бумаги компании, а остальные — продавать. Консенсусная целевая цена Уолл-стрит — $111,5 — предполагает падение котировок почти на 20% от закрытия 11 августа.
Подпишитесь на Telegram-канал Oninvest
Сразу два аналитика отказались от совета покупать акции CoreWeave. Они переоценены?
HSBC дал самый низкий прогноз по акциям Coreweave. Почему он рекомендует продавать?
Акции CoreWeave обновили максимум, несмотря на понижение рейтинга. Причем тут Nvidia?
Cвежие и актуальные новости из мира инвестиций – в вашем почтовом ящике