Главные ожидания аналитиков связаны не с текущими результатами компании, а с перспективами
Advanced Micro Devices, Inc.
Morgan Stanley подтвердил рекомендацию покупать акции Nvidia / Фото: Jack Hong / Shutterstock.com
Morgan Stanley подтвердил свою рекомендацию покупать акции Nvidia и повысил их целевую цену: теперь он ждет их роста на 14%. Аналитики банка рассчитывают на сильные финансовые результаты за прошлый квартал, о которых Nvidia отчитается на следующей неделе. Кроме того, они надеются на позитивный прогноз. Их оптимизм основан на высоком спросе на продукцию Nvidia, постепенном устранении проблем с поставками и ожиданиях, что компания сможет удерживать около 85% рынка в ближайшие годы.
Morgan Stanley повысил целевую цену акций производителя графических процессоров Nvidia с $200 до $206, а также сохранил рейтинг Overweight («выше рынка») в преддверии публикации квартальной отчетности, которая ожидается 27 августа. Об этом сообщил CNBC. Обновленный таргет подразумевает рост котировок на 14% по сравнению с ценой закрытия в пятницу, 15 августа.
«Ожидания по отчетности Nvidia выросли, и мы считаем это оправданным. Мы прогнозируем сильный квартал и позитивный прогноз, хотя по текущему кварталу остаемся немного сдержанными — основной оптимизм у нас связан с тем, что ждет впереди», — написал аналитик Джозеф Мур.
Акции Nvidia на торгах в понедельник росли в моменте на 1,4%, однако затем темпы замедлились примерно до +0,5%. В сравнении с началом 2025 года бумаги стоят сейчас на 35% дороже.
Сейчас основным ограничением для продаж Nvidia остаются проблемы с поставками, отметил Мур. Однако узкие места в цепочке будут постепенно устраняться, а спрос на продукцию продолжает расти: его поддерживает не только «горстка крупнейших заказчиков», но и более широкий круг клиентов, передает CNBC.
«Хотя в краткосрочной перспективе планка ожиданий сейчас выше, 12-месячный прогноз по спросу, поставкам и конкурентной среде остается очень благоприятным», — цитирует Мура Barron’s.
Аналитик отметил, что три месяца назад Morgan Stanley был оптимистичнее большинства аналитиков и по поводу спроса на продукцию Nvidia, и по поводу проблем с поставками, но с тех пор консенсус-прогнозы тоже улучшились.
«Но мы по-прежнему более оптимистично [считаем], что у компании больше шансов увеличить долю [на рынке] в 2025 году и удержать ее на уровне около 85% в 2026 [календарном году], даже с учетом конкуренции со стороны других производителей и ASIC-чипов (узкоспециализированных чипов, которые «заточены» под одну функцию и выполняют ее максимально эффективно. — OnInvest )», — отметил Мур.
Учитывая это, аналитик повысил прогноз по выручке за июльский квартал с $45,2 млрд до $46,6 млрд, а за октябрьский квартал (идет сейчас) — до $52,5 млрд против прежней оценки в $51,3 млрд. Дополнительным фактором роста Мур назвал возвращение Nvidia на китайский рынок.
Инвестбанк Cantor Fitzgerald 18 августа тоже сохранил рекомендацию покупать акции Nvidia (рейтинг Overweight), повысив целевую цену их акций с $200 до $240. Его оценка предполагает рост котировок на 33% по сравнению с закрытием в пятницу.
Jefferies в воскресенье, 17 августа, назвал преувеличенными опасения по поводу выпуска новых чипов Nvidia Rubin, пишет Barron’s. Аналитик Fubon Research Шерман Шанг на прошлой неделе предположил , что Nvidia может задержать выпуск чипов нового поколения, чтобы он лучше конкурировал с ожидаемым процессором MI450 от AMD. Представитель Nvidia в комментарии Barron's тогда назвал информацию Fubon неверной и заявил, что проект идет по графику. Jefferies тоже считает, что начала производства чипа по-прежнему стоит ждать во втором квартале 2026 года в соответствии с планом.
Всего рейтинг акциям Nvidia присвоили 65 аналитиков, и подавляющее большинство — 58 — советуют покупать акции компании (рейтинги Buy и Overweight). Шестеро настроены нейтрально (Hold) и только один советует продавать бумаги.
Подпишитесь на Telegram-канал Oninvest
Китай призвал компании не использовать чипы Nvidia. Как это повлияет на их экспорт?
Трамп заявил, что пошлины на чипы могут достичь 300%. Акции Nvidia и AMD упали
Фонд Сороса увеличил долю в бумагах Nvidia в 17 раз. Кто еще покупал ее акции?
Cвежие и актуальные новости из мира инвестиций – в вашем почтовом ящике