NXP Semiconductors N.V.
BofA не ждет скорого завершения ралли на рынке полупроводников / Фото: Reuters/Ann Wang
Ралли на рынке полупроводников выдохнется не скоро, считает Bank of America. По его прогнозу, ажиотаж вокруг искусственного интеллекта может продлить его до середины 2026 года. Банк предлагает инвесторам три направления для инвестирования: облачные вычисления, автопром и растущая сложность чипов.
С начала года индекс PHLX Semiconductor Sector, отражающий динамику сектора полупроводников, вырос на 26% и обогнал базовые индексы. Сейчас входящие в индекс акции в среднем торгуются с премией в 4-5 раз к S&P 500, пишет Business Insider со ссылкой на аналитическую записку BofA.
Краткосрочные факторы вроде выборов в США или действий ФРС могут вызвать коррекцию. Но есть веские основания сохранять оптимизм, считает банк. Дело в том, что после спада отрасль обычно переживает 10 кварталов роста, и этот цикл только начался.
Банк ожидает, что после прошлогодней коррекции запасов рост продаж в секторе ускорится в 2025 году до двузначных цифр в годовом выражении.
Клиентам, желающим поучаствовать в ралли, BofA предлагает три темы для инвестирования: облачные вычисления, автомобили и растущая сложность выпуска чипов.
По первой теме главные фавориты — Nvidia и Broadcom . BofA видит большой потенциал роста для обеих компаний и установил по ним целевые цены в $1,5 тыс. и $1,86 тыс. за акцию соответственно. Последние торги акциями Nvidia в Нью-Йорке закрылись на отметке $1,15 тыс., Broadcom – $1,32 тыс. за бумагу. Оптимизм BofA в отношении Nvidia связан с быстрым расширением вычислительной инфраструктуры для искусственного интеллекта. Строительство новых дата-центров обеспечивает высокий спрос на оборудование компании. По данным банка, глобальные расходы на IT-системы дата-центров составляют около $260 млрд. К 2028 году эта цифра может вырасти до $360 млрд, говорится в статье.
Тем временем растущая важность чипов для автомобильной промышленности должна способствовать росту акций NXP Semiconductors . Голландская компания разрабатывает электронные компоненты и программное обеспечение для автомобилей. Целевая цена BofA для этого фаворита – $320 за акцию при текущей цене в $269,9 на Nasdaq.
Наконец, растущая сложность производства полупроводников должна поддержать котировки акций KLA Corporation и Synopsis . Первая выпускает оборудование для тестирования микросхем, вторая разрабатывает средства их проектирования. BofA установил целевую цену для акций KLA на уровне $890, Synopsis – $650 за бумагу. Их текущие котировки – $754,15 и $561,2 соответственно.
Подпишитесь на Telegram-канал Oninvest
Cвежие и актуальные новости из мира инвестиций – в вашем почтовом ящике